Банки США вынуждены сокращать участие в коммерческой недвижимости

Ведущее брокерское агентство США прогнозирует, что банки будут вынуждены сократить свое участие в коммерческой недвижимости из-за надвигающейся «стены» долга в размере 2 триллионов долларов, которая должна созреть в течение ближайших трех лет. Барри Госин, генеральный директор Newmark, предвидит значительное давление на банки, поскольку посткризисные регуляции требуют ликвидации кредитов или альтернативных стратегий для смягчения экспозиции в недвижимости. Варианты включают синдикацию долга, сделки по переносу риска или приостановку новых кредитов в секторе.

Newmark, фирма по консалтингу и брокерской деятельности в области недвижимости, подчеркивает вызовы перефинансирования оцененных в 2 триллиона долларов долга по коммерческой недвижимости США в период с 2022 по 2026 годы, при этом только в этом году должно быть уплачено 929 миллиардов долларов. Госин предсказывает различные уровни бедствия среди этих кредитов, с некоторыми погруженными, некоторыми едва держащимися на плаву, а другими, требующими дополнительных инъекций капитала.

Приблизительно 670 миллиардов долларов кредитов, которые должны созреть к 2026 году, считаются «потенциально проблемными» по оценке Newmark, что обостряется ростом процентных ставок и снижением стоимости недвижимости. Офисные помещения и многоквартирные жилые комплексы особенно подвержены давлению, с избыточным расширением и увеличением операционных расходов, что вносит свои трудности.

Госин отмечает избыток устаревших офисных зданий, особенно заметных в результате увеличения удаленной работы во время пандемии. Он предполагает необходимость значительных сносов, оценивая, что лишь в Нью-Йорке одних только должно быть убрано 50 миллионов квадратных футов офисного пространства.

Давление на рынок недвижимости ощущают банки, которые ранее выдавали кредиты в период бума. Некоторые из них выбирают продажу кредитов, хотя и по сниженным ценам, чтобы смягчить свою экспозицию в недвижимости. Это представляет возможность для покупателей, включая богатых людей и фонды частного акционерного капитала, приобрести проблемные кредиты или получить контроль над базовыми активами по сниженным ценам.

Патрик Аранжио, вице-президент отдела по продаже кредитов CBRE, объясняет увеличенный объем предстоящих сроков погашения кредитов частично пандемическими продлениями и глобальной неопределенностью. Он ожидает всплеска активности на рынке продажи кредитов в ближайшее время, обусловленного необходимостью решения большого количества зреющих кредитов.

Тем не менее, рынок базовых активов остается застоянным, с значительным расхождением между покупателями, ищущими выгодные предложения, и продавцами, не желающими понести убытки. Объем сделок с коммерческой недвижимостью в США упал на 51% в прошлом году, что свидетельствует о сложной среде. Госин считает, что 2024 год станет переходным периодом с умеренной активностью, но предостерегает от ожидания полного восстановления на данный момент.

Наша команда всегда готова предоставить качественную консультацию и помочь в решении любых поставленных вами задач. Подписывайтесь на наши страницы в социальных сетях. Если у Вас есть вопросы, желаете заказать у нас услуги или консультацию, то переходите по этой ссылке или напишите нам в WhatsApp/Viber/Telegram +380 98 363 6493 или позвоните нам.

Для заполнения данной формы включите JavaScript в браузере.

Copyright ©2023 All rights reserved.