Американські банки змушені зменшувати участь у комерційній нерухомості

Відомий брокерський фірмовий дім США передбачає, що банки повинні зменшити свою участь в комерційній нерухомості через наближення “стіни” боргу у розмірі $2 трильйонів, що має стати до здійснення протягом наступних трьох років. Баррі Госін, генеральний директор Newmark, передбачає значний тиск на банки, оскільки післяфінансовокризові регуляції вимагають ліквідації кредитів або альтернативних стратегій для зменшення експозиції до нерухомості. Опції включають синдикацію боргу, угоди з перекладом ризику або припинення нових кредитів у секторі.

Newmark, фірма з консалтингу та брокерської діяльності в галузі нерухомості, підкреслює виклик перефінансування оцінених $2 трильйонів комерційного боргу в США між 2022 та 2026 роками, з $929 мільярдами, що мають бути сплачені цього року. Госін передбачає різний ступінь труднощів серед цих кредитів, деякі з яких занурені, деякі ледве утримуються на плаву, а інші вимагають додаткових ін’єкцій капіталу.

Приблизно $670 мільярдів з кредитів, які мають сплатитися до 2026 року, за оцінкою Newmark, вважаються “потенційно проблемними”, погіршеними ростом відсоткових ставок та зниженням вартості нерухомості. Офісні приміщення та багатоквартирні житлові комплекси особливо сильно тиснуть, із за розширення та зростанням витрат на операційну діяльність, що спричиняє складнощі.

Госін зауважує надлишок застарілих офісних будівель, особливо виражених після збільшення віддаленої роботи під час пандемії. Він вважає, що потрібна значна реконструкція, оцінюючи, що лише в Нью-Йорку слід знести 50 мільйонів квадратних футів офісного простору.

Тиск на ринок нерухомості відчувають банки, які раніше надавали кредити під час буму. Деякі з них вирішують продавати кредити, навіть зі знижкою, для зменшення своєї експозиції до нерухомості. Це створює можливість для покупців, включаючи багатих осіб та фонди приватного акціонерного капіталу, придбати проблемні кредити або отримати контроль над базовими активами за зниженими цінами.

Патрік Аранхіо, віце-президент відділу з продажу кредитів CBRE, пояснює підвищений обсяг майбутніх виплат кредитів частково пандемічними протягом 2020-2023 років і глобальною невизначеністю. Він очікує вибуху активності на ринку продажу кредитів найближчим часом, зумовленої потребою у вирішенні великої кількості позик.

Незважаючи на це, ринок базових активів залишається застояним, з великим розривом між покупцями, які шукають вигоду, та продавцями, які не бажають зазнавати втрат. Обсяги угод з комерційною нерухомістю в США знизилися на 51% минулого року, що свідчить про складне середовище. Госін вважає, що 2024 рік буде роком перехідного періоду з помірною активністю, але застерігає від очікування повного відновлення наразі.

Наша команда завжди готова надати якісну консультацію та допомогти у вирішенні будь-яких поставлених вами завдань. Підписуйтесь на наші сторінки у соціальних мережах. Якщо у Вас є питання, бажаєте замовити у нас послуги або консультацію, то переходьте за цим посиланням або напишіть нам у WhatsApp/Viber/Telegram +380 98 363 6493 або зателефонуйте нам.

Please enable JavaScript in your browser to complete this form.

Copyright ©2023 All rights reserved.